香港按揭證券有限公司（按揭證券公司）今日（10月30日）宣佈，成功完成第四批基建貸款抵押證券（Bauhinia 4）發行。是次組合涵蓋15個國家、11個子行業及32個獨立項目的共42筆基建債務，總值約為4.815億美元，有關票據已於香港聯合交易所上市。是次發行，係按揭證券公司繼2023至2025年間發行三批Bauhinia系列證券後，繼續以定期發行發展是類資產。
五級票據結構
是次發行的票據共分五級（A1-SU級、A1級、B級、C級和D級），總值4.573億美元。按揭證券公司為是次交易的發起人、抵押品管理人及風險保有人。
隨著投資者對夾層系列票據的興趣和需要增加，按揭證券公司是次發行無評級的D級票據，以令相關發行的資本結構維持高效。Bauhinia 1的三年不可提前贖回期已完結，Bauhinia 4組閤中的部分資產，源自在Bauhinia 1下的贖回。
逾四分之一為可持續融資
可持續發展仍是Bauhinia系列票據發行的重要主題。是次發行當中有1.285億美元，為由具可持續發展、綠色和社會責任元素資產組成的可持續融資票據（A1-SU級）。該級票據於按揭證券公司的《社會責任、綠色及可持續金融框架》下發行，符合國際資本市場協會的綠色債券原則、社會責任債券原則和可持續債券指引。
亞投行作錨定投資者
亞洲基礎設施投資銀行（亞投行）繼續透過對按揭證券公司基建貸款抵押證券總計3億美元的投資計劃，作為錨定投資者參與是次發行。亞投行指，是項投資計劃繼續實踐其將私有資本引入基建行業的目標。
投行陣容齊線
是次發行由渣打銀行擔任獨家全球協調行；法國巴黎銀行、中國國際金融香港證券有限公司、ING銀行新加坡分行、三菱日聯證券亞洲有限公司、日興證券（香港）有限公司及渣打銀行擔任聯席簿記行；富邦銀行（香港）有限公司及海通國際證券集團有限公司為副承銷商。
投資者基礎多元化，涵蓋資產管理公司、企業、家族辦公室、金融機構、對沖基金、保險公司、養老基金、私人銀行及證券公司；亞洲各國銀行的投資意願亦見增加。
按揭證券公司執行董事兼總裁鮑克運表示，是次發行彰顯公司對基建融資業務的投入，以及對香港發展為基建融資中心的支持；新增和現有投資者對所發行票據的強烈需求，反映市場對基建資產類別的認可度正日益提升。
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